主席 及 行政總裁 評論文章: 審計一旦失守 金融體系遭殃

在現今資本市場，信任從來不是單純的情感感受，而是透過完善機制建構而成的成果。而支撐這份信任的核心關鍵，正是時常被忽視的機制：審計。

審計能夠讓投資者確信財務報表真實可靠，其價值絕不僅限於合規作業，更是資本市場的基礎建設、金融穩定的重要基石。一旦審計機制失靈，市場信心便會逐漸瓦解，資產定價失衡，潛在風險更會連鎖蔓延至整個金融體系。 香港現時滙聚超過2700家上市公司，總市值約達46萬億港元（折合6萬億美元）。這個龐大而複雜的市場背靠銀行、券商、保險機構與全球投資者構成的完整金融生態。而整個市場體系的運作根基，始於一個簡單卻至關重要的前提：「財務訊息值得信賴」。
 

守護誠信核心價值
 

以香港龐大的市場規模而言，財務報告的任何失真，都會引發深遠影響。在這個高達46萬億港元的市場中，看似微不足道的財務錯報，都可能導致數百億港元的資產錯配，連帶衝擊退休基金、主權基金與千家萬戶的儲蓄。審計，是支撐市場誠信的支柱，與交易、結算、清算機制同等重要。一旦審計質素出現瑕疵，負面影響絕不會僅限個別企業，更會打擊市場信心、增加企業融資成本，繼而進一步推高整體系統性風險。
 

香港由會計及財務匯報局獨立監管會計及審計業界，這套監管架構一直以實際行動維護審計質素。除了會計師事務所內部管控之外，外部獨立監管能夠發揮制衡作用，透過查察與調查及早識別問題，全面強化市場資訊透明度。
 

當審計出現疏漏時，必須處以適當且具公信力的紀律處分。這不只是為了處理個別違規事件，更能落實問責精神及遏止業界不良風氣，並向市場傳達明確訊息：「審計質素不容妥協」。
 

監督管治多方有責
 

審計的定位極為特殊：由企業支付審計費用、為投資者提供決策依據，同時關乎公眾利益。本質上，審計是透過專業機構提供的「涉及廣泛公眾利益的產品」。正因如此，完善的企業管治與監督機制不可或缺。企業管理層、審計委員會與股東的角色舉足輕重，其決策與選擇，既能鞏固審計質素，亦能放任審計質素日漸下滑。

為保障投資者權益，各界必須扭轉思維，捨棄價格導向、優先以審計質素為核心，從四大方面綜合評估：
 

1. 人才與領導層思維
審計質素始於專業人才。從業人員必須具備扎實的專業能力與堅守原則的領導力，秉持獨立客觀的操守、專業懷疑態度，並擁有在關鍵時刻質疑管理層的勇氣。核數師作為企業誠信的守門人，負責為其財務報表進行獨立審計，可謂任重道遠。領導階層應以身作則，嚴謹履職、恪守專業，發揮專業判斷為審計質素把關；並以使命感與自豪感推動團隊精益求精，慎思篤行，以民為本，以誠為根，方能不負所託，行穩致遠。
 

2. 企業文化與內部管控
優質的會計師事務所，會將審計質素為先的理念融入企業文化與制度設計。高層定調：在商業利益之外，同等重視審計質素；建立嚴謹的管治規範、專業道德標準與營運紀律；搭配完善的內控機制，及時發現並修正缺失，落實問責與改善機制。唯有將審計質素融入於制度而非依賴個人判斷，才能維持高審計水準。
 

3. 獨立性與管治架構
評估審計獨立性，應着重實質層面，而非僅看形式規範。審計委員會須透過監督內部控制與財務滙報，主動提出質疑、挑戰不合理假設、查核證據。核心評估要點包括：對主要客戶的經濟依賴程度、影響合夥人與審計團隊行為的誘因、審計服務與非審計服務的平衡考量，以及事務所有否將審計質素納入考核與獎勵機制。獨立性亦需持續關注。長期的委聘關係容易影響專業判斷與懷疑態度，必須配置完善防範措施，確保審計獨立性得以維持。
 

4. 跨境審計能力
現今審計工作，愈來愈講究跨境執業能力與數位技術能力。香港2700家上市公司中，逾1500家於中國內地擁有重大營運業務。會計師事務所必須具備：全球一貫的執業標準、跨監管體系的營運能力、順暢的跨境數據取得與跨境協調機制；同時善用數據分析與人工智能，維持良好的合規紀錄。任何一個環節出現缺失，都會連帶損害整體審計的誠信與可信度。
 

作為國際金融中心，香港需要高規格及深入的審計。具備誠信、高質素服務與跨境執業能力的事務所，是穩固市場信心的重要力量。
 

壓縮審計成本藏風險
 

市場長期存在一種誤解，認為審計收費過高。事實上，相較於審計所守護的龐大市場價值，審計費用微乎其微，平均佔整體市值比重不足0.03%。審計收費應與客戶的規模和業務的複雜程度相稱。對於大型、跨國、業務多元的企業，需要經驗更深厚的專業團隊與充足資源投入。講究成本效益固然重要，但若單純以價格作為選擇事務所的唯一標準，不僅失之偏頗，甚至暗藏經營風險。長期過度壓縮審計成本，只會導致事務所資源投入不足、專業懷疑態度弱化，最終拉低審計質素。
 

以香港龐大且高度互聯的市場格局來看，審計從來不只是合規流程，而是維繫市場信譽的核心命脈。企業與審計委員會該思考的，不該是「審計要花多少錢？」，而是「審計失守的代價有多大？」總括而言，審計並非財務報表上的其中一項支出，而是支撐整個資本市場信任體系的根基。

原文刊登於4月30日信報