會財局研究呼籲加強可持續核證，並促請核數師於財務審計中考慮氣候風險

會計及財務匯報局（ 會財局 ）今天發布了一項有關 香港可持續匯報及核證市場準備情況 的研究。

在 2024 年 12 月，政府發布了路線圖，要求大型股發行人和大型金融機構不遲於 2028 年採用國際財務報告可持續披露準則（ISSB 準則）準備可持續報告。作為綠色和可持續金融跨機構督導小組成員，會財局將就可持續核證的本地監管框架建議進行公眾諮詢，以加強可持續實踐及匯報的可靠性和公眾的信心。

了解市場情況對制定穩健的監管制度至關重要。是次研究重點關注上市公司在可持續匯報和核證方面的準備情況，以及公眾利益實體核數師在提供可持續核證和處理財務審計中氣候相關風險的準備程度。 這有助會財局識別需要提升能力的範疇，以支持路線圖的落實。

研究分兩部分進行：（一）分析 82 間恒生指數成分股上市公司（恒指成分股公司）¹ 的可持續核證實踐，以及（二）兩項針對上市公司及公眾利益實體核數師的實踐和計劃的問卷調查。針對有公眾利益實體審計項目的核數師² 的問卷調查回應率達 89.3%（75 個回應）， 而針對上市公司的問卷調查回應率則為 30.6%（797 個回應）。

主要發現

1. 上市公司在氣候報告方面取得進展

超過三分一（37%）的受訪上市公司認為自身面臨一定程度至高度的氣候實體風險 （physical risk），例如水災、颱風和持續高溫。同時，40%的受訪上市公司表示面臨一定程度至高度的轉型風險（transition risk），包括緩和或應對氣候變化而產生的政策、技術和市場轉變。

能夠識別氣候變化影響的公司，能更好地管理風險和迎接機遇。約 4%至 7%的上市公司受訪者尚未評估氣候實體風險和轉型風險對其影響，這正好顯示當中存在的重大機遇。透過評估其面臨的風險，易受氣候影響的公司可及早進行商業模式轉型，加強長遠的財務可持續性。

超過一半受訪上市公司正為可持續匯報的蓬勃發展作好準備。另外，47%認為他們需要在 「數據和技術」、「內部控制、系統和管治」以及「財務和人力資源」方面投入資源。這些範疇奠定了為投資者和其他報告使用者提供實質和量化披露的基礎。

上市公司反映最迫切的議題是欠缺足夠的內部專才。憑藉會計師敏銳的分析能力和商業觸 覺，他們能夠勝任氣候匯報工作，上市公司可更好地善用這些專業人才。近半（46%）上市公司選擇由其會計師處理各項氣候匯報工作，而 13%的上市公司則未有分配相關工作予會計師。

2. 愈來愈多上市公司獲取可持續核證以加強披露的可信度

2024 年，恒生指數成份股公司發布核證報告的比例達 65%，較 2023 年的 51%有所上升。 這些公司認為核證有助提升投資者信心、環境、社會及管治（ESG）評級和品牌聲譽。

由於目前可持續核證屬於自願性質，香港上市公司的做法不一。2024 年，53%的恒指成分股公司對直接溫室氣體排放獲取了核證，另有 34%的公司對價值鏈的間接排放獲取了核證。 此外，約 53%恒指成分股公司獲得了有限保證 （limited assurance），而 21%和 26%分別獲得了合理保證（reasonable assurance）以及超過一種保證/其他保證。這些差異可能會讓投資者和其他可持續報告使用者感到困惑，由此突顯會財局制定可持續核證框架的重要性。

會計師事務所和非會計師事務所都有提供可持續核證服務。非會計師事務所為過半數恒指成分股公司提供核證服務。這些事務所亦因為其行業知識和 ESG 專業知識而獲得聘用。

會財局行政總裁賴翠碧女士表示：「可持續金融透過將資金引導至環保相關的項目和業務， 在應對氣候變化方面發揮關鍵作用。隨著投資者及金融機構對可靠的可持續發展信息的需求日益提高，會計師事務所在這個不斷發展的市場中有獨特的機遇進行策略性定位。通過善用其核證方面的專業知識，會計師事務所將可擴展其服務範圍、推動創新，並展現其優勢，以滿足持份者日益增加的需求。」

3. 較大型的公眾利益實體核數師率先提供可持續核證服務，其他核數師亦正準備加入

截至 2024 年 5 月，十家公眾利益實體核數師已進行了可持續核證項目。這十家核數師都計劃擴展其服務，有利其未來發展前景。

為支持可持續發展業務，其中九家已進行項目的公眾利益實體核數師聘請了具備 ESG 資格的會計師，另有五家則聘請了非會計背景的 ESG 專家。這些專業人才有助事務所提供全面和專業的服務，加強競爭優勢，建立與客戶和投資者的信任。

值得注意的是，在 75 家有公眾利益實體審計項目的核數師中，超過三分之一現已提供可持續核證服務，以開拓新的收入來源及市場機遇。透過展示對 ESG 的投入，這些事務所能鞏固其聲譽，並吸引年輕人才加入。

賴女士補充：「會財局致力建立一個具適應性和前瞻性的會計專業，不僅能應對市場變化， 更能推動變化且從中茁壯成長。通過積極創新和鼓勵持續進步的文化，會計專業將準備就 緒，提供具問責性和透明度的高水準服務。」

4. 公眾利益實體核數師於財務審計中應對氣候風險取得進展

核數師在審計財務報表時須要評估氣候相關風險的財務影響。有向易受氣候影響行業提供服務的類別 A 會計師事務所³ 於財務審計中應對氣候風險的方面發揮領導作用。它們通過提供 ESG 培訓，以及讓 ESG 專家支持其財務審計團隊，樹立了高標準。三分之二的類別 A 事務所亦已為財務審計團隊提供了技術資源。

其他核數師可以從這些做法中學習，以提升自身能力。其他的發展機會還包括優化指引、 改進財務影響的計量方法，以及擴展氣候議題的專業知識。為支持這些發展，核數師可善用國際和本地準則制定機構提供的寶貴指引。

會財局主席孫德基博士表示：「會財局致力與持份者和其他金融監管機構緊密合作，透過穩健的核證，共同支持香港可持續披露準則的實施，從而促進一個可持續和具承擔的商業環境，為所有持份者帶來裨益。我們對可持續發展的投入並不單純是為了合規，而是創造 一個可持續及繁榮的未來。」

¹ 截至 2024 年 4 月的恒指成分股公司數目。該分析基於各公司於 2023 年和 2024 年發布的核證報告。

² 截至 2024 年 4 月 30 日擁有至少一項公眾利益實體審計項目的公眾利益實體核數師。

³ 類別 A 會計師事務有超過 100 個公眾利益實體審計項目。